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金融要考的四大證書 期貨投資分析考試

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約翰-墨菲(John Murphy)是技術分析大師，曾出版多部技術分析暢銷書，其《期貨市場技術分析》在國內被視為技術分析的“圣經” 。
下面是墨菲的技術交易十大法則：
1. 研判大趨勢
研究長期圖形 。先從時間跨度為數年的月線圖和周線圖開始做圖形分析 。更長的時間跨度可以提供某一市場更大的可見性和更佳的長期視野 。對長期趨勢胸中有數之后，我們便可分析日線圖和日內圖 。單獨的短期市場分析往往具有欺騙性 。即便你只做短線交易，順著中期趨勢和長期趨勢的方向去交易，你的成功率也會更高 。
2. 發現趨勢并跟隨趨勢
發現趨勢然后跟隨它前進 。市場趨勢有幾種規?！L期、中期、短期 。首先決定你要做哪一種交易，然后選擇合適的圖形 。確定你是在朝著哪種趨勢的方向交易 。如果趨勢為上漲，在回調時買進 。如果趨勢是下跌，在反彈時賣空 。如果你是交易中期趨勢，使用日線圖和周線圖 。如果你是日內交易者，使用日線圖和日內圖 。但是無論屬于哪一種情況，都應該用較長期的圖形決定趨勢，然后用較短期的圖形選擇進出時機 。
【金融要考的四大證書 期貨投資分析考試】3. 找出高點和低點
找到支撐位和阻力位 。買入的最佳位置是在支撐位附近，這一支撐往往是一個前期低點 。賣空的最佳位置是在阻力位附近，阻力位通常是一個前期高點 。在一個阻力位高點被突破之后，它往往會為以后的回調提供支撐 。換句話說，老的“高點”變成新的“低點” 。同樣的道理，當一個支撐位被跌破之后，它往往會成為以后反彈的賣空點——老的“低點”可以變成新的“高點” 。

4. 知道回撤的幅度
測算回撤走勢的百分比 。市場在向上或向下修正時往往會回撤原先趨勢的很大一部分 。你可以通過簡單的百分比來估算對現有趨勢的回撤幅度 。對先前趨勢的50%回撤是最常見的 。最小的回撤通常是先前趨勢的三分之一 。最大幅度的回撤通常是三分之二 。38%和62%斐波納契回撤線也值得關注 。因此，在上升趨勢的回調過程中，第一個買入點應該是在33-38%的回撤區域 。
5. 畫趨勢線
畫出趨勢線 。趨勢線是最簡單又最有效的圖形分析工具之一 。你所需要的只是一把直尺和圖形上的兩個點 。上升趨勢線是連接兩個連續的低點畫出來的，下降趨勢線是連接兩個連續的高點 。價格通常會回調到趨勢線，然后延續上升趨勢 。突破趨勢線往往是趨勢轉變的信號 。一根有效的趨勢線應該至少被觸到3次 。趨勢線有效的時間越長，被測試的次數越多，其重要性也就越高 。
6. 跟隨均線
跟隨移動平均線 。移動平均線可以提供客觀的買入和賣出信號 。它們可以告訴你現有趨勢是否依然在進行之中，也可幫助確認趨勢轉變 。不過，移動平均線不會提前告訴你某一趨勢即將發生轉變 。結合兩根均線使用是發現交易信號的最常用方法 。一些常見的期貨產品均線組合是4天和9天、9天和18天、5天和20天 。信號的出現發生在較短期均線穿越較長期均線之時 。價格站上或跌破40天均線也可提供很不錯的交易信號 。由于移動平均線是趨勢追蹤指標，因此在趨勢明確的市場中最為有效 。
7. 預知轉折點
跟蹤振蕩指標 。振蕩指標有助于識別超買和超賣的市場 。移動平均線可以對市場趨勢變化做出確認，而振蕩指標往往可以提前警告我們某一市場已經上漲或下跌過頭，即將出現拐點 。最常用的振蕩指標是相對強弱指數(RSI)和隨機指標(Stochastics) 。兩個指標的值域均為0-100 。對于RSI而言，讀數超過70為超買，讀數低于30為超賣 。Stochastics的超買和超賣值為80和20 。大部分交易者都會使用14天(周)的stochastics，以及9天(周)或14天(周)的RSI 。振蕩指標的背離往往是市場轉向的警告信號 。這些工具在震蕩市中最為有效 。周線圖的信號可以用作日線圖信號的過濾器，而日線圖信號可以用作日內圖信號的過濾器 。

8. 知道警告信號
使用MACD指標 。指數平滑異同移動平均線(MACD)指標結合了移動平均線穿越體系和振蕩指標的超買/超賣功能 。當快線從下方穿越慢線且兩根線都低于零，出現買入信號；當快線從上方穿越慢線且兩根線都高于零，出現賣出信號 。周線圖的信號優先于日線圖的信號 。MACD的柱狀圖(histogram)是反映兩根線的差值，可以更早發出趨勢變化的警告信號 。
9. 趨勢還是振蕩
使用ADX指標 。平均動向指標(ADX)可以幫助我們確定某一市場處于明確趨勢之中還是震蕩行情 。它衡量趨勢的程度或市場的方向 。ADX上升意味著存在強勁趨勢，下降意味著屬于震蕩市，沒有明確趨勢 。ADX上升時宜配合均線使用，ADX下降時宜配合振蕩指標使用 。通過ADX線的方向，交易者可以決定采取何種交易風格，以及哪些指標最適合當前的市場環境 。

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